交易型开放式指数基金（ETF）很有可能成为零售投资者投资组合的关键部分，因此选择最适合自己的ETF非常重要。以下9个因素，就是选择ETF的关键。

1、术语

根据澳洲证券交易所（ASX）的命名规定，ETF理论上指的是被动追踪指数的基金（Tracks An Index）。

大多数交易型开放式指数产品（ 即ETP，在ASX更常用）都属于ETF。交易型结构式产品通过衍生工具或其他工具来模仿一个指数的表现，交易型管理基金则是积极管理基金，交易型对冲基金的工具更加复杂，比如卖空。

2、发行人

和其他投资产品一样，要研究ETF发行人的记录和名誉是需要付钱的。大型发行人倾向于收取较低的费用，并且流动性更强。小型发行人则会收取较高费用，并且比较小众。

保守的投资者如果想接触核心股票市场，就应该坚持选择知名度更高的发行人。

3、跟踪差异（track difference）

ETF的回报偏离基准指数的程度不一。

发行人跟踪指数、处理指数再平衡和公司行为的方式不同，ETF费用不同，回报也会有所不同。良好的ETF发行人会尽可能减少跟踪差异并赚取收益。

4、费用

因为ETF旨在提供指数回报，一个ETF的低费用可以导致净回报的差异。ETF买卖的经济费用则是另一个考量因素。

隐藏费用还包括投标/买卖差价，也就是一个投标人愿意为ETF付出的最高价格和卖方能接受的ETF 最低价格之间的差价。尽管ETF旨在以净资产价值进行交易，但ETF 价格和其他相关价格之间的折扣是另一个潜在成本。

5、流动性

投资之前一定要评估ETF 的流动性及其持有的相关证券的流动性。一般情况下，相比起交易较少或持有较少流动性证券的ETF，拥有高流动性证券（ 如蓝筹股）的高流动性ETF，投标/买卖差价会更小。即使某个ETF 日平均交易量较低，上述情况也有可能发生。投标/买卖差价越大，投资者出售时的风险就越大，而且还有市场波动的危险。

6、指数方法

收益类似的ETF可以用不同的投资方法来复制指数。

一些ETF持有更多中小盘股来促进资本增长，风险也就随之增长。一定要全面了解ETF是如何挑选证券的。

7、反向测试

ETF智能测试通常会发布反向测试方法的数据。比如，2017年发布的ETF可以模拟显示过去十年的表现，这个分析可能是正确的，但是一些发行人会选择产品收益最好的时间段。

8、货币

使用此类未被货币走势对冲的国际ETF的投资者必须形成两个观点：一是关于基础证券的前景，二是澳元的走势。

几种给予商品固定利率的ETF也会将货币因素考虑在内，寻求消除货币风险的投资者应该使用货币对冲ETF。

9、财务杠杆率

长期投资者应该避免杠杆式ETF，因为他们是产品交易。不稳定的市场会导致杠杆ETF遭受巨大损失，或者获得巨大利润。杠杆ETF还具有额外的衍生工具风险，例如对手和流动性风险。

另一种方法是通过保证金贷款来购买简易ETF，但风险是保证金的追加。